举债来投资MEGAN值得吗?

KLSE.8K前輩,

我這幾天反覆的思量著,是不是應該舉債來買入MEGAN,因為我深深的被MEGAN的PE&EPS。它的PE接近2倍,有什麼生意讓我們可以在兩年內拿回本錢呢?答案肯定是有的,但至少到目前為止,我還沒有找到這樣的生意。

最主要的是自己創業並不簡單,風險更高。

我目前的月收入是RM4200,扣除EPF和Income Tax,每個月實收是RM3600,再扣除一切的費用後,每個月可以淨存 RM2000。

我目前有OD的戶口,可以讓我使用RM100K,為期30年。利息是BLR+1%。

一般上OD是怎樣的呢?每個月最低還款是利息?還是像房屋貸款一樣,每個月需還利息加本金?我想聽聽您的意見,若是您,您會動用OD的錢來投資MEGAN嗎?謝謝。

回复:

你今年几岁?有家庭负担吗?

在还没有回答之前,我想进一步的了解:你的汽车还有欠贷款吗?你是用什么车?

KLSE.8K前輩,

我今年30,暫無家庭負擔。我的汽車還有欠貸款,我是用Kenari月供RM581,車子還有再供6年。我之前的車子是Perdana,供七年,月供RM1006。為了要調整我的CASH FLOW,我決定賣了Perdana, 換成了Kenari。

在最新一季的報告,我猜MEGAN這星期會大漲的機會不高我想在這個星期動用OD的100K,因此希望前輩可以抽空回信,給我一些建議。

回复:

就举个例子吧……

假设今天你决定把你的Kenari卖掉,然后换一辆全新的HONDA CIVIC,你得举债100K,而每月的供期就得增加860令吉(从580变成1440,再重新供一个7年)。

你说,你这个决定会得到家人和朋友们的认同吗?有人会说你这个决定是笨的吗?

这社会上很多人都是这样子的换车,所以街上都是新车……

没有人会认为买新车是笨的决定,人们都会羡慕那些有能力换新车的人……

儿子有能力换新车,身为父母的骄傲都来不及了,哪里还会反对呢……

但是,有谁认真的去想,那辆全新的HONDA CIVIC,20年后就作废了,也就是说,换新车的100K最后肯定变成零……

(在公司的账目上,汽车的折旧是5年而已)

今天,你决定动用贷款100K来投资Megan,这个决定是否明智呢?

你只要询问家人或朋友,答案几乎可以肯定的是:他们都会反对,因为你太冒险了。(我相信没有人会鼓励你的)

而且我也相信,可以选择的话,他们都会鼓励你去换全新的HONDA CIVIC也不鼓励你去买Megan。

虽然全新的HONDA CIVIC,20年后注定是要作废的,而Megan这间公司20年后是否还存在,却是谁也不知道的事情。

以我的角度来看,这却是:一个包输的决定VS一个有机会致富的决定。

所以,当我读到你的信后,我第一个反应就是,你是用什么车?

为什么你没有想到换新车?

为什么你会这么大胆,想到用贷款的钱来投资Megan?

现在我知道了你的情况,老实说,我佩服你的胆量。

我只能够这样说,如果你是我的孩子,而且这又是你自己想出来的主意,那么,我会鼓励你这样做。

记住:我不是说投资Megan一定可以致富,我只是欣赏你的冒险精神。

想要致富就得具备冒险的精神。

祝你好运,再见。

前輩我想問下,不曉得你知道OD的repayment方式嗎?是否像housing loan一樣,每個月要還利息+本金?

我們把話題轉回MEGAN吧。

我和三個人談過, 我想動用OD的100K來投資第一個是我的女朋友,她勸我要想清楚,100K倒不如拿來買屋子第二個是我的表哥,他則叫我腳踏實地,不要想錢想到發瘋了第三個是我的母親,她勸我不要亂用OD。

讓我把我的想法告訴你吧。

假設OD和Housing Loan的利息計算方式一樣。(只是利率比較高)

投資的方式有二:

1. 不動用OD,每個月RM2K來購買MEGAN,但也許時間上不容許我累積那麼多的股份,而且我相信MEGAN的“沸點”也許會快就會出現,這沒有人會知道。

2. 動用OD,每個月還RM2K,使用57個月來還清所有欠款,需要支付利息為RM18K。這RM100K並不是花掉,而是投入股市以取得更一個致富的機會。我需要辛苦5年,多付RM18K來換取這個難得的致富機會。假設MEGAN的股價可以來到RM0.74(仍是嚴重低估),利潤就可以Cover那RM18K的利息對一個想做長線投資的人來說,為什麼我們不選擇2呢?RM0.6x的MEGAN實在是太便宜了!而且不像買Honda Civic,只要車一註冊,就折價20-30%。這100K依然是可以換回現金,對我來說,我認為進可攻,退可守。

前輩,我想聽聽你對MEGAN現金流的看法,可以嗎?

回复:

OD是不必急着还本金和利息的,只要利息累计起来不超过透支的数额,银行是不管你的,你要欠多久就欠多久,悉听尊便。

就讲一讲我动用OD的经验吧……

1991年我看中了一支股票(就称它为心水股),经过一段时间的观察和研究,1991年中我开始买进,陆续的买进……

很快的,我就把所有的钱投进了心水股,当时我的全副身家就只是20多万的现款,也就是说,我把现款变成了100张的心水股。

当时我选心水股作为唯一的主力投资股,是因为看上了它的10倍本益比,那时候股市的本益比大约是20倍,所以心水股是被市场低估了。

我的投资策略很简单,只要心水股的本益比向股市看齐我就可以开番了!

而且我很有信心,如果大牛出现,股市的本益比会来到30倍,到时候如果心水股的业绩又来个大跃进,我就可以一战定天下了。

但是,我的心水股并不因为我的看好而上升,它还是文风不动……

进入1992年,我手头已经没有钱了,但是我还想继续的加注,所以就把念头转到OD。

因为没有其他的东西可以抵押,我就把手头上的心水股拿去抵押。

银行给我50%的透支,也就是说,抵押的股票如果价值200K,我就可以透支100K,就这样的简单。

至于每个月的利息就加在透支额上面,只要我的透支额不超过股票市场价值的50%,银行就不会管我。

当时的我比现在聪明多了,所以我并不担心股票的价值会下跌,因为我知道可以马上把新买的股票交给银行作为抵押,如此这样,抵押品增加就没问题了,而且我也知道,只要不是把OD的钱拿去花掉,我就是安全的了。

(哈,今天我却看不出这是安全的投资法)

有银行作为后盾,我的信心就膨胀了,我继续的买进……耐心的买进。

因为是用银行的钱,所以我就比较谨慎,不再快速的买进,我开始采用缓慢的买进方法,每隔7天就买进一次,每次买5张。

当时是T+7的制度,付钱取票后,我就继续的买进,就这样,在感觉上,我才刚刚的买进心水股,所以耐性就增加了,心里安慰自己,因为才刚刚买进,那里可能这样快它就上升。(也许是巧合,女儿今天也采用这招,她也是这样的累计Megan)

1992年的股市实在令人失望,根本没有什么看头,所以我就被迫越买越多,越欠越多……

说来可怜,整个漫长的买进时期,我寂寞的作研究,孤零零的一个人做研究,唉,那本心水股的报告书被翻到烂了,所有可以收集到的报纸,杂志,书刊,只要是有关于心水股的新闻我都不放过,说句真心话,当时我只能靠这些稀少的资料来源支撑我的信心。

我努力的作笔记,详细的记录我的买进,我写了一篇又一篇的日记,一篇又一篇的预测,目的只是为了支撑我的信心,长期持股的信心……

还记得有几次,七岁的女儿看到爸爸时常都在做股票的功课也好奇的来看看,我也给她参与,我写下未来的日期,就叫她预测未来的股价,哈,很是无聊,但却是事实,由此可见等待大牛的过程是多么的难熬。(今天看到日记上面女儿的字迹,这可是多么的珍贵呀)

闲话休题,言归正传……

就在我的OD快用完的时刻,心水股的价格竟然在不应该,而且也不可能会再跌的时刻,从我认为的“谷底”价位再跌个20%变成1.60!

啊,真的是晴天霹雳!

这时候我已经欠下了20万,共买进了200张的心水股,平均价钱2.00,动用了大约40万。(自己20万,借来20万)

依然记得那是1992年9月的一个星期五(以1.60的价钱来计算,心水股的价值只剩下32万,纸上亏损已经高达8万)。

这时候真的很危险,因为只要它跌到1.40的价位,银行马上会要求我补仓,如果我没能力还钱银行就会开始卖掉我的股票。(如果真的跌到1.40,我已经山穷水尽了,也只好认命了!)

固执的我,在这危难关头还是不死心,我竟然还拼命的买进,我甚至鼓动爸爸以1.68的价钱买进20张,自己也买了5张。

当我收到这批股票的时候,我吓了一大跳,因为这些股票是崭新的股票,从来没有转手过的股票(当时是有票制度),卖方是基金经理(AIA保险)。

啊,怪不得心水股会突然间暴跌,这时候我才恍然大悟,原来是外资基金的卖压令心水股的价钱暴跌。

以这个价码卖出,AIA保险肯定要亏大钱了!但是,最重要的是,为什么它要卖出?难道我的心水股真的不妙了?

我简直不敢相信,自己全副身家押下去的心水股,竟然是外资不惜血本抛弃的股。

怪不得有人劝告我,劝我不要买心水股,我还以为自己是采用“人弃我取”的高招呢。

这个给予我劝告的人可不是等闲之辈,他和心水股的老板是认识的,而且还是同行呢。

他说:心水股的老板是臭名远播,同行的人谁不知道?(天呀!我竟然相信这种人的账目)

重量级人物给予我的劝告我竟然当作耳边风,怪只怪自己太相信自己的功课了,我真的是太固执了!

但是,我已经没有选择了,全身都湿透了,也只好硬着头皮固执下去了。(当时的痛苦,没有人能够明白)

幸亏,幸运之神可怜我,在危急的时刻,心水股突然止跌了。(1990年的最高价钱是3块多,1992年的最低价钱是1.60)

可能外资基金已经停止卖出,心水股的跌势停止了,过后它慢慢的回升,然后就盘在1.80左右的价位……

到了11月初它又慢慢的爬回去2.00的价位……

然后,莫名其妙的,它突然破关直上,短短的几个交易日,它就来到了2.75的价位!

当时的我,真的好兴奋,好兴奋。

1992年结束时,心水股的价钱是2.60,200张的价值就是52万,扣除欠款20万,我的身家已经是32万了。

虽然大牛还没有出现,但是,我已经我好兴奋了。

兴奋之余,我对股市的前景更是充满信心,我期待1993年的到来,我期待大牛的到来……

那时候,没有人相信大牛,因为大牛已经变成神话了……

6 Responses to “举债来投资MEGAN值得吗?”

  1. 股市新手 Says:

    好精彩的故事…不过有胆量学的人应该很少吧!

    Megan最近的业绩很不错,不过我觉得股价好像有人在操控似的,走势很难捉摸,如果有钱的话长线投资,回酬应该不错!

  2. darke07 Says:

    wow…
    a true life of experience from oo..
    adventureful and full of excited!!
    thanks oo…

  3. oo Says:

    这是KLSE.8K前辈在Cari论坛最新的发表,请参阅这里。

    说真的,Megan的股价的确是非常低,只是2倍而已。

    林区有说过,如果一支股票的PE特别的低,的确是有令人怀疑的地方,如果这个时候买进,风险是非常高的,因为不晓得这间公司能否从困境中走出来。

    如果,如果这间公司真的有实力,我们可以等公司的股价开始回升,看清楚情况后,才买进也不迟。

    那个时候买进,风险就没有那么高了;当然,回酬也没有那么高。

    哦哦是比较保守的投资者。

  4. Along Says:

    前辈,您好!
    从您的文章中收获很多,非常感谢!
    有个小小建议:您的文章似乎没有标出发表时间,如果能有的话,或许更有助于读者了解文章写作时的股市背景。

  5. oo Says:

    你好,其实如果你有注意,每一篇文章尾端都有注明时间和分类。

    谢谢。

  6. Along Says:

    呵呵,谢谢oo,的确是有。我大意了。

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