现在，看到年轻人也踏上了同样的路，我是有点感受，我在想，如果要我重新的走一趟，我会是怎样走？

就让我闲聊几句吧……

理财的目的是为了致富，如果不能成功致富，再好的理财方法也是空谈。

至于要达到多少才算成功致富呢？

有的人说百万，有的人说千万，有的人说亿万……

但是我相信，对于平凡人而言，达到百万的目标应该是成功致富了。

因为我们都是平凡人，所以就先把目标定在百万吧。

我们总得先有个百万，才好谈那个千万，亿万吧。

平凡人通常都选择简单又容易走的路，理财之路当然也不例外。

理财主要分为两个部分，那就是储蓄和投资。

所以，我就从平凡人的角度选择简单又容易的方法。

首先，谈谈储蓄的方法：

平凡人多数都是打工的，因为打工的人入息有限，所以可以储蓄的钱也是有限。

如果过度的储蓄，那么就得做出很大的牺牲，对于平凡人而言，这将是很痛苦的事情。

一个人只能够活一次，我们总不能因为过度的储蓄而白白的浪费人生。

我记得有个大老板，他的孩子个个都很成功，所以没有人要接手他的生意。

人家问他为什么没有去旅行，他总是说生意放不下，走不开。

如此这样，年复一年，他就是放不下，走不开。

最后一次我见到这位慈善老人，他已经是躺在病床上了。

那时他的心情很好，他告诉我，他刚刚从北京回来，而且还登上了万里长城，拿到了那张“不到长城非好汉”的证书。

古稀之年还能够拿到证书，的确是了不起。

可惜，那是他第一次出门旅行，也是最后一次了。

这件事对我的影响很大。

Chin Chai大哥也讲过这样的一个故事，虽然我不身历其景，但是却历历在目……

那个老人临死前抱住满盒的珍宝，双眼流泪，后悔没有好好的享受人生……

唉，太不值得了。

所以我不赞成过度的储蓄。

但是，想要达到致富的目标，理财的路上还是需要储蓄。

所以，我建议适当的储蓄，例如：每个月500令吉的储蓄。

数目不必太大，只要能够持之以恒就可以了，太多的储蓄反而不好，因为它会影响我们的生活。

我们得接受现实，现今的社会，每个人都有汽车和屋子要供期，能够储蓄的钱当然就很有限了。

但是，为了将来，500令吉的储蓄还是比供车供屋来得重要。

所以我建议，先储蓄了500令吉才来谈供车，供屋或旅行。

假设你的薪水是3000令吉，储蓄了500令吉，你还是可以享受你的生活。

如果你想去登万里长城，那么就再从剩余的2500令吉中储蓄吧。

一个月储蓄300令吉，10个月就是3000令吉，足够你去游玩北京一个星期了。

假设你的薪水是2000令吉，储蓄了500令吉，还剩下1500令吉。

如果你还是觉得钱不够用，那就没办法了，你只好努力的去工作或者想办法赚一些外快吧。

生活就是如此，想多花钱享受，就得想办法多赚钱。

可是，在还没有享受之前，记住：你要先存下一笔钱，剩余的钱才拿去尽情的享受。

这样子，你将来就不会后悔的说，你还没有享受到人生。

当然，我得提醒你，想要好好的享受人生，你得先有健康。

想要健康，最好的方法就是离开烟酒，离开夜生活。

有一位朋友告诉我，他因为要抽烟喝酒，每个月都要花800令吉，所以无法供新车。

但是，他看到他的朋友，没有抽烟喝酒，却也同样不能供新车。

原来他朋友没有抽烟喝酒，但是却喜欢赌博。

其实，我们只要远离烟，酒，赌这三害，我们就可以得到健康和享受了。

更重要的是，我们就可以储蓄了。

为将来的致富而储蓄，我们的心境会很舒服，这也是一种心灵上的享受。

接下来，再谈谈投资的方法：

把钱存在银行，那微薄的利率是起不了复利的作用，所以，我们一定要把钱拿去投资。

我的一位朋友就是只懂得把钱存在银行，虽然经过40年的节俭而达到了致富的目标，但是却也牺牲掉了应有的享受，这种“人赚钱”的方法我是不赞同的。

我觉得人生本来就是一个挑战，不管你是平凡或非凡，你都是要经过重重难关，万般风险才能够来到这世间。

成千上万的精子中，只有你一个成功了，你说难不难，险不险？

所以，就接受多一点风险吧！这是你与生俱来的天性。

勇敢的把储蓄钱拿去投资，脱离“人赚钱”迈入“钱赚钱”。

投资就是做生意，对平凡人而言，自己做生意是比较困难。

所以我给的建议就是：以间接的方法去做生意。

通过股票我们就是以小股东的身份投资做生意，这就是间接的方法。

例如，我们买进大众银行的股票，我们就是大众银行的小股东了。

大众银行赚钱，就是我们的公司赚钱了。

这就是间接的方法做生意。

我看我不必花太多的精力来讲投资的好处了。

我以前的文章已经讲过了，冷眼的新书也讲过了。

简单说一句，对于平凡人而言：投资就是买好的股票来收长期。

记住：管理层良好而又赚大钱的公司就是好的股票。

就是这样的简单。

根据我的经验，平凡人只要懂得选股就可以了，选时就留给非凡的人吧。

所以，投资的好方法就是，把储蓄来的钱，尽快的买好股就可以了。

这就是最好的投资方法了。

我们就为这投资方法取个专业的名字吧，那就是大家都熟悉的名称：投资组合。

每个平凡人都应该拥有自己的投资组合，然后通过它来达成致富的目标。

我们管理投资组合的方法就是我们的投资方法。

我们是平凡人，所以也不必勉强的去学习基金经理的管理方法。

我们就采用简单而容易的方法，那就是尽量维持100％的投资，就像综合指数一样，不管熊市或牛市，就是100％的投资。

我们不必像基金经理那样，担心客户要领钱，随时都要存有至少10％的现金。

而我们的投资组合却是：只有进，没有出！直到完成目标为止。

记住：在还没有完成目标之前，投资组合的钱是不可以取出来用的！

通过投资组合我们就可以“钱赚钱”，我们的将来就有了保障。

但是，我们是生活在现在，不是将来。

接受现实，我们不可以白白的来人间一回。

所以，我们应该以“人赚钱”得来的钱享受我们在世上的每一天。

这样子，我们现在不后悔，将来也不会后悔。

这就是我理想中的理财之路。

我女儿的投资组合就是贯彻这方法。

所以，她已经轻松的踏上了理财之路。

我有我的理想，你有你的理想，BILL GATES也有他的理想，不管你的财富有多少，你都会有你的理想，你都会期待你的理想。

这是很正常的事情。

理想都是在未来，它不可能是在现在。

但是，我们却是生活在现在。

如果我们把现实和理想来个比较，也就是说我们把现在和未来做个比较，我们就会失望。

我们失望是因为理想是多么的完美，它永远都是这样的完美，如果它不完美，它就不应该是我们的理想。

所以，拿现实中的不完美来和理想中的完美来做个比较，我们肯定会失望……非常的失望……

在期待理想的实现中，我们生活在失望中……

这是每个人都会有的感受。

一件很正常的事情。

但是，失望累积得越多，就会动摇我们追求理想的信心。

这就是问题的所在：

丧失信心的理想，是达不到的理想。

丧失信心的理想，只可以算是梦想。

我们都不允许我们的理想变成梦想。

所以，我们绝不能忽视失望，更重要的是，我们绝不能坐视失望的累积。

我告诉女儿：

在期待理想的实现中，我们是生活在失望中……

这是一件很平常的事情。

所以我们将会接受它，全然的接受它……

因为能够接受失望，所以失望就不会累积。

因为能够接受失望，所以失望就化为乌有。

这些都只是思想上的问题。

只要能够在思想上突破，问题就不存在。

问题不存在，失望就消失，理想的实现就变成自然的事情……

通过股票来致富是一个理想。

这个理想是建立在“股票是容易开番”的基础上。

既然理想是完美，那么股票开番就是完美……

既然理想是未来，那么股票开番就是未来……

但是，我们是生活在现实中。

当然，现实是无法和理想做比较，所以，我们就会觉得失望……对我们所选的股失望……

明明是精选的股了，可是我们还是失望。

失望的累积，导致信心的动摇。

这就是问题的所在：我们开始怀疑我们的选择。

尤其是看到烂臭股可以迅速的开番时，我们的信心动摇了……

缺乏信心的理想是无法实现的。

缺乏信心的理想就变成了梦想。

股票开番本来是可以完成的理想，却因为信心的消失而变成了不能达到的梦想。

这就是问题。

要解决这问题，我们就得接受失望。

我告诉女儿：股票不开番，那是因为时机不到，不是因为我们的方法不对。

我们就是如此这样的接受失望……然后把失望化为乌有……

所以，我们可以继续的储蓄，继续的投资……

（这点非常的重要）

通过定期的投资，我们维持了理想。

通过思想的突破，我们接受了现实。

既然已经定期的投资，理想就会照顾它自己，不必我们去穷操心。

所以，我们尽情的享受现在的生活……

我们是生活在现在，不是生活在未来。

理想归理想，现实归现实。

珍惜现在，享受现在……

这才是人生。

我这本“电子书”因为是在一个相当长的时间里发表的（大约一年多的时间吧），所以根据当时的心情，有时候我会很高调，有时候却很低调，总之我是根据当时的心情和情况随意的发表，根本没有去考虑到这些发表以后会变成了一本有小小影响力的“电子书”。

所以，新人读了这本“无心之作”时可能会觉得作者是有点“目的”的，这就是我所担心的，说真的，我怕被人误会为炒家，故意推高股价来牟利，也就是这理由我减少了发表，更不敢随意的说出自己所买的股票。

还有一个理由我减少了发表，那就是我发觉到教人买股票可能是一种错误，因为不是每个人都适合买股票的！

十个玩股票，九个是投机！
用投机心态买股票就是赌博！
十赌九输，所以赌博是不值得鼓励的！

我的文章里，有一个固执的地方，那就是我坚信：投资股票是致富的捷径！

为什么这样说？

因为致富靠的是“钱赚钱”，也就是资本开番。

最容易开番的投资项目就是股票，因为股价可以在短短的时间里就上涨一倍，也就是开一番！

这就是致富的捷径！

股票令人着迷的地方就是它容易“开番”，但是，这也是它最可怕的地方，因为它也可以轻易的“减番”！

股价可以在短短的时间里就不见一半，也就是减一番！

这也是令人贫穷的捷径呀！

所以鼓励人家买股票，一个股灾你就变成了罪人！

(切记，切记！)

那么，这又该如何是好？

还是老话一句：股票只可以投资，不可投机！

千篇一律的话，但是很多人就是无法领会，所以，除了重复还是重复。

记住：投资就是做生意，投机就是去赌博。

用心去做生意的“商人”才可以致富，用心去赌博的“赌徒”就得注定贫困！

(对不起，用词重了一点)

所以我教导女儿投资时就特别的强调这一点，我说：你虽然还是学生，但是你在投资股票时，却得做个正确的选择，那就是要成为“商人”不要成为“赌徒”。

容我再重复一次：投资就是做生意，投机就是去赌博。

投资和投机是一线之差，同样是一只股，它可以是投资也可以是投机，分别就在于你的心态。

一般而言，投资是长线，投机是短线。

投资注重的是“公司赚钱”，投机注重的是“股价赚钱”。

注重公司的赚钱就可以不管股价的波动了，达到这境界就是真正的投资了！

这就是所谓的：手中有股票，心中无股价。

可惜很少人做得到，我发觉到，越投入的人越做不到。

就让我举个例子吧。

(又来到了矛盾的地方，举例子就等于是介绍股票！)

思前想后……

唉，我还是决定提出真正的例子，要不然我无法继续我那篇“15年内从零到百万”的文章了。

我为女儿定下了一个目标：每个月投资500令吉，15年内成为百万。

(有一位网友一直追问我这问题,请他先参阅我的旧文章)

注：女儿开始的资本就是从小储蓄而来的8千令吉，开始的日期是2003年9月，过后，每个月我都存入500令吉到她的投资户口，Maybank2u。

言归正传：怎样才算是投资的心态？

实例：

我女儿刚刚以5.10的价钱买进200股的WCT。

这是1020令吉的投资。

每股WCT可以赚0.72令吉，所以200股的WCT就可以赚144令吉。

(0.72 X 200 = 144.00)

以3.6% 的利率来计算，这笔1020令吉的钱如果存在银行，只可以赚37令吉。

所以，拿这笔钱来买200股的WCT就是懂得“钱赚钱”了，这就是以“商人”的角度来做生意。

同样的一笔钱，赚144令吉绝对比赚37令吉来得好。

这就是投资的心态。

至于WCT的股价问题，它的用处只是在于买进的那一刻！

越便宜就越好！

现在买进已经完成了，女儿已经不在乎它的股价。

(管它现在是多少，我都还不打算卖，知道了又有什么用？)

只有在卖出的时候，女儿才会再关注它的股价。

所以，这就是“手中有股票，心中无股价”。

很多人就是不明白，为什么长期持有可以致富？

万一股灾发生了又怎样？

股灾的发生影响的是股价，不是公司的赚钱。

例如：WCT最新的EPS是0.72令吉。

持有200股的WCT就可以赚取144令吉，这就是“看得到，拿不到”的盈利。

(Waran Buffett好像称之为see through Profit。)

长线投资者应该关注的就是这种“看得到，拿不到”的盈利，因为它不会受股灾的影响。

就是因为它不会受影响，所以我们才可以做到：“手中有股票，心中无股价”。

为了详细的说明，我决定公开女儿的投资组合了。

让大家看看，她是如何做到以 “商人”的心态投资做生意，看她如何“手中有股票，心中无股价”

（待续）

这是初入股市的投资者都会面对的问题。

女儿的全部储蓄合计只有8千令吉，要如何的运用这笔资金呢？

一次过就买到完，或者分阶段做几次的买进？

她要听听我的意见。

我分析给她听：这笔资金是已经准备拿来做长线投资的，也就是说，在目标未完成之前我们是不会再取出来做其他的用途，既然如此，我们就应该尽快的把它换成股票。

记住：股票可以开番，现款不能开番。

开番的效应讲究的是时间，时间越久就越妙，所以越早投资就越好。

我们持有股票的时间越久，股票增值的机会就越大。

所以我们应该一次过的买到完，不必分阶段的买进。

女儿接着问：根据你的意思，要投资就是一口气买到完，那不是很危险？

我们至少也得考虑，现在是否是最佳的进场时机？

最佳的进场时机？

我坦白的告诉她，这个问题是没有答案的。

说真的，没有人会知道何时才是最佳的投资时机。

对于长线的投资者而言，没有所谓的最佳时机，只有合理的时机。

怎样才是合理的时机呢？

当你有钱做投资时，那就是合理的时机了。

对于没有经验的投资者而言，任何时候都是合理的时机。

或者应该这样说：对于没有经历过“大牛市”和“大熊市”的投资者而言，任何时候都是合理的投资时机。

女儿觉得我这句话有点语病：“对于没有经验的投资者而言，任何时候都是合理的时机”。

弦外之音：对于有经历过“大牛市”和“大熊市”的投资者而言，这合理的时机却有得商榷。

这岂不是等于说，“选时”有两个标准？

不错，的确是有两个标准。

这岂不是很不公平？

万一有经验的投资者都认为现在是不合理的时机，而没有经验的投资者却勇往直前的进场，这岂不是自取灭亡？

这又不然。

“选时”错误是不会造成致命伤，“选时”错误加上“选股”错误才会造成真正的致命伤。

记住：关键之处在于“选股”，不是“选时”。

如果所选中的股票被迫停牌和重组，才是致命伤。

幸亏“选股”的错误很容易避免。

只要坚持“选股”的大原则：只选年年赚大钱的公司，就不会犯上“选股”的错误了。

我告诉女儿：投资股票能否成功，关键之处在于所犯的错误，谁犯的错误越少，谁成功的机会就越大。

注：这里所指的错误，是“选时”的错误，不是“选股”的错误。

不要怕“选时”所犯的错误！

累积了“选时”所犯的错误经验，才能够使你长大！

“开始”阶段犯错误，就能减少“将来”犯错误。

“开始”阶段资金少，就算犯了错误，我们也可以迅速的补充资金，等到“将来”资金膨胀到了大的规模才来犯错误就辛苦了。

注：这里所指的错误，是“选时”的错误，不是“选股”的错误。

所以我们绝对不可以怕犯错误。

记住：我不是要送你鱼，我是要教你钓鱼！

在学习的过程里，犯错误是最好的教材了。

最后，我为女儿做了个结论：

选只年年赚大钱的股票，拿出你的勇气即刻就买进，然后长期的持有它。

就这么简单？

不错，将来你就会明白：原来投资股票致富就是这么简单的事情而已。

女儿坚持要听听我对“选时”的看法，她提醒我，现在恐怖袭击的事件不停的发生，东南亚的局势很不稳定，外资又却步，行情又坏，种种的问题，没完没了。

在这样的情况之下，她问我：依你的经验，现在是否是合理的进场时机呢？

我告诉她：自从1984年我开始进场投资至今，我好像还没有见过“无风无浪”的日子。

我经历过了新泛电危机，合作社危机，姑里挑战马哈迪危机，黑色星期一股灾，天安门事件，波斯湾战争，假股票事件，皇室修宪危机，苏联解体危机，日本釜山大地震，金融大风暴，回教党崛起，911事件，阿富汗战争，伊拉克战争等等的大事件。

每个事件的震撼力都非同小可，每个事件都深深的影响了股市的走向。

但是，自到今天股市还是健全的存在，好的公司还是继续的成长。

如果我们担心未来可能会爆发的大事件，会影响到我们今天的投资，这岂不是枸人忧天？

接受事实，无风无浪的日子是不会存在的，在好的天气也是会有暴风雨的。

虽然经历了许许多多的大事件，我还是认为我们这一代很是幸福，因为我们是生活在太平盛世里。

股市在太平盛世里自然会有一番作为。

就让时间来证明吧！

完

还在求学的女儿要我解释这一点：

为什么打工一族买股票就等于是“一面打工，一面经商”？

到底买股票是“投资”，还是“做生意”？这两者的分别在那里？

其实经商就是：“投资”金钱，雇佣员工来“做生意”。

举个例子：

假设我们开个档口售卖豆花。

那么我们就是“投资”金钱，雇佣自己来“做生意”。

我们领取的薪水就是“人赚钱”，档口扣除了付给我们自己的薪水和其他的费用后，如果还有钱赚，就是“钱赚钱”。

所以一般的小贩所赚的钱就＝“人赚钱”＋“钱赚钱”。

自己从档口所领的薪水就是“人赚钱”，档口扣除付给自己的薪水和其他的费用后的所赚就是“钱赚钱”。

所以一般的小贩都不是真正的在经商，因为他们并没有做到：投资”金钱，雇佣员工来“做生意”。

那么怎样的小贩才是真正的在经商呢？

如果我们设立了档口后，就雇佣员工来帮我们料理一切，那么我们就是“投资”金钱，雇佣员工来“做生意”了。

“做生意”不一定是要自己做的，真正成功的生意人是那些懂得雇佣员工为自己赚钱的人。

不要错误的以为只有做大生意才可以请员工代劳，小生意就一定要自己亲力亲为。

就顺便谈谈小生意人如何做到这一点：

有一位成功的小贩，他开了五个档口售卖咖哩饭，每个档口都是雇佣员工为他料理，他只负责幕后的准备工作。

而且这幕后的工作也是员工为他完成，他只负责监督而已。

所以他是真正的做到了：“投资”金钱，雇佣员工来“做生意”。

这就是我理想中的“经商”。

所以，投资股票就是要有这种心态：我是在经商，我“投资”金钱，雇佣员工来“做生意”。

有人认为，“做生意”就得“话事”，不管是自己顾，或者是请员工帮我们顾，我们都得“话事”。

换言之，员工一定要听我们的话，这才是在 “做生意”。

其实这是错误的想法。

员工只听上司的话，不是听大股东的话。

但是大股东却可以决定谁是公司的上司。

那么，大股东和上司的分别又是怎样的呢？

大股东不是公司的员工，它是公司真正的老板，而上司才是公司的员工。

就举挂牌公司为例子：

挂牌公司的大股东可以决定谁是公司最大的“上司”也就是所谓的 “董事经理”。

董事经理领导董事局，而董事局决定各部门的经理。

不管是“董事经理”或者是“普通员工”，因为他们都领取公司的薪水，所以他们都是公司的员工而已。

通常大股东都委任自己为公司的董事，成为公司的董事当然就可以领取薪水了。

（注：董事领取的薪水又称为董事费，名堂改变，意义相同。）

一间公司真正的幕后老板就是它的股东。

不管是大股东或者是小股东，它们都是公司的幕后老板。

（注：有领取薪水的大股东俗称为老板，它属于：台前老板。）

为什么我要不厌其烦的解释“经商”呢？

因为唯有“经商”才是致富的捷径。

打工一族想要“经商”，最好的方法就是通过投资股票，以小股东的身份来“经商”，以幕后老板的身份来“经商”。

接受事实，不是每个人都有成为老板的料，如果你不想伤脑筋去做老板，或者你认为成为老板的时机还未到，那么你就应该学习如何投资股票，通过投资股票可以训练你的经商头脑。

记住：想要成为老板就得有经商的头脑。

（注：在这里“老板”指的是“台前老板”）

女儿问我：何谓经商头脑？可否举个例子？

我就举个很争论性的课题，考考女儿的经商头脑：

我问女儿：

问题1：还有17个月，东合的汽车市场就要开放了，那时候新车的价格肯定会大幅的下降，请问新车的销量是否会上升？

答：新车价格下降，销量应该是上升。但是，可以预见的是国产车的销量会受影响。

问题2：如果汽车的销量增加，对汽车经销商而言，是好消息吗？

答：应该是好消息。但是，对于国产车的经销商而言，这可能不是好消息，因为可以预见的是外国车的销量会比国产车来得好。

女儿知道EON是我的投资主力，她当然知道AFTA对EON的影响很大，所以她的答案是合理的。

那么，我又是如何的看待这些问题呢？

EON已经取得PROTON的首肯，允许它兼卖其他品牌的汽车，这已经使它摆脱了国产车销量不佳的影响。

这个品牌不能卖，我就卖其他的品牌吧！反正我的强项只是卖汽车而已，又不是制造汽车。

我告诉女儿，这就是我的看法。

所以我决定继续的持有EON，静观其变。

再等多两年吧！如果真的不行再来换马也不迟。

我的“经商头脑”是否很争论性？

见仁见智也。

至少EON的股价告诉我，也许我的决定是对的。

续……

对于股市新人而言，这道理很难明白。

因此女儿就问了我一系列的问题：

1 – 为什么你要特别的强调投资？

2 – 为什么你怕投机？

3 – 难道只有投资可以成功，投机就得失败？

这些问题的答案非常的重要，我们的“15年内从零到百万”目标是否能够完成，靠的就是这些答案。

在这里我需要做个声明，我给的答案是为了让我女儿完成目标，所以不能在乎别人的看法。

我相信有很多人不会认同我的看法，所以希望他们能够见谅。

在股市中持有不同的见解是等闲事，见怪不怪，请多多包涵。

言归正传：

问题1：为什么你要特别的强调投资？

因为我们辛苦储蓄下来的金钱是就我们的血汗钱，我们绝对不能随便的糟蹋自己的血汗钱。

把血汗钱拿去赌博就是糟蹋了。

有人说：股市就是赌场，它就像个鳄鱼潭。

对于投机者而言，这句话说得还真贴切。

用投机的心态买股就是在赌博。

用投资的心态买股才是在经商。

你相信赌博可以令人致富吗？

你相信经商可以令人致富吗？

买股做投资就等于是以小股东的身份和人家合股做生意。

所以我特别的强调投资就是说，我们选股一定要用合股经商的角度来研究，例如：这间公司的管理层好吗？它是否赚钱？它值这个价钱吗？它的前景如何？

经过详细的研究以上的问题后，我们才可以买进做投资。

这样子的投资方法就是在经商，以小股东的身份来经商。

接受事实：经商是最容易致富的途径。

我告诉女儿：如果你想要一面打工，一面经商，那么你就投资买股票吧。

问题2：为什么你怕投机？

因为我怕上瘾。

赌博可以令人上瘾，投机既然是赌博，当然也不例外。

我曾经多次的吃过投机的苦头，所以知道这条路是行不通的。

我告诉女儿：我怕你投机就是怕你去走这条冤枉路。

人生苦短，我们追求的是：在年轻时致富！

既然如此，何必再浪费时间去走冤枉路呢？

问题3：难道只有投资可以成功，投机就得失败？

不错，这就是事实。

我只见过靠投资致富的人，没有看过靠投机致富的人。

靠投资赚来的百万，很难才会亏回去。

靠投机赢来的百万，最终还得输回去。

为什么会这样呢？

因为致富的捷径就是“开番”，而想要“开番”就得持有股票，也就是说我们要时常持有一百巴仙的股票才有机会开番。

(记住：现金是无法开番的。)

所以用什么心态持有股票就起了决定性的作用。

如果我们用投资的心态持有一百巴仙的股票，就等于说我们已经把全副身家拿去投资生意了。

我们敢这样子做是因为我们已经算准了，所投资的公司是连年赚大钱的公司，它们都有良好的前途，所以不管股市风暴有多大，我们都不容易亏钱了。

就算我们亏了股价，它都是暂时性的而已，公司良好的业绩迟早会使它回升。

看看挂牌公司的大老板，他们的身家都是放在自己公司的股票上面。

股市的大风暴来袭，你说他们是否全都完蛋？

当然不是！

良好公司的大老板，比如大众银行的郑鸿标和云顶的林梧桐，他们只是暂时的受挫而已，风暴一过，股价回弹，他们又再继续的前进了，因为他们始终都保持一百巴仙的投资，所以他们是越来越富有了。

反观那些业绩恶劣的公司，老板整天都在抄自己的股票，风暴一过，他们也销声匿迹了。

所以，同样是持有一百巴仙的股票，投资和投机的分别就大了。

成功或失败就是取决于此！

我告诉女儿：如果你懂得这道理，你就会明白，为什么股神WARRAN BUFFETT会说，选到好股，就永远都不卖了！

可惜我们都不是股神，我们做不到持有股票天长地久的功力。

幸亏我们的目标不是亿万，而是百万，所以我们只需要多一点点的耐性而已，股神是天长地久，我们就收它个3，5年吧！

就收到沸水了才卖掉一半吧！

续……

她的生日礼物我已经准备好了，那就是MAYBANK2U的股票交易户口。

我要她把所有的储蓄，八千元都存入这股票户口，然后用15年的时间来实践我的“开番致富”方法。

我曾经靠这个方法，在9年内赚到了我的第一个百万，为了再次实践这方法的可行性,我要她在15年内成为百万富翁，靠自己的能力成为百万富翁。

15年的时间就想达到百万的目标？这期间还要经历大学的生涯，这会不会是件很荒谬的事情？

一点都不荒谬。

女儿还要6年才能够修完大学的学位，再经历9年的“人赚钱”，所以这9年的“人赚钱”加上15年的开番效应，百万的目标绝对是可能的事情。

也许很多人都会认为这是件不可能完成的任务，不过我们却很有信心，我们有信心是因为懂得了理财的观念。

“开番致富”就是从理财观念衍生而来的。

懂得赚钱却不懂得理财，赚再多的钱也是徒然。

左手来右手去，赚再多的钱也不会令人致富。

女儿从小就被我灌输了理财的观念，深知“开番”对致富的重要。

要“开番”就要先懂得节俭。

在一个很难学到节俭的环境里长大的她，却懂得了节俭。

就是这理由我相信她已经具备了理财的基本观念：节俭。

节俭是美德，尤其重要的是：它是理财致富的过程中，不可缺少的一个重要环节。

不懂得节俭就不会存钱，不会存钱就不能开番，不能开番就无法致富。

简单的说，从零到有的步骤就是：节俭 > 存钱 > 开番 > 致富。

可惜人们都只热衷于追求后面的两个步骤，而忽略了前面的两个步骤，结果致富就变成了一个梦想。

言归正传，让我们再来研究，如何在15年内把8千元变成百万。

首先让我们来探讨这个问题：8千和百万的距离有多远呢？

答案：七个番。

如果3年开一番，开七番就要21年。

详解：8 > 16 > 32 > 64 > 128 > 256 > 512 > 1024

注：一个 > 就代表一个番，1024千就已经超过了一百万。

可是，我们的目标是15年，不是21年。这又如何解释？

答：我们不是一次过的投资8千元而已。

我答应女儿，她的生日礼物就是：我每个月将把5百元存入她的MAYBANK2U股票投资户口，直到她有本事自己储蓄为止。

瞧，有了这一招，15年内完成百万的目标就不难了。

也许有人会认为这已经乖离了我前面所定下的游戏规则：靠自己的本事，在15年内从零到百万。

不错，是有点取巧的味道，不过我这篇文章是要给网友读的，我相信很多人都有能力每个月储蓄5百元，甚至更多。

我也相信很多人都还不是百万富翁，他们都想早日成为百万富翁，所以希望这篇文章能够帮助他们早日设定目标。

早些时候就有人在佳礼的理财论坛里提出：18岁的年轻人是否应该投资股票？

我的答案是：绝对应该投资股票。

听清楚，是投资，不是投机。

续……

这么多年来你已经习惯了分散投资的方法：把资金分散在定存，产业和股票上面。

这做法无可厚非，因为它毕竟就是每个人都认为是最正确的投资方法：不要把全部鸡蛋放在一个篮子里。

现在你领悟了“开番”对致富的重要性，但是你却无法执行，因为你无法接受没有“定存”的日子。

“开番”的奥妙就在于回酬，越高就是越好。

定存的回酬实在太低，现在只有区区的3点多巴仙，简直就是“开番”的绊脚石。

如果我们的投资组合里无论如何都要有一部分是定存，那么就是说我们已经注定要低的回酬了。

产业和股票的回酬就算再高，它也是会被定存的回酬拉低的。

事实就是如此，我们无法一方面要求高的回酬，另一方面又要求低的风险。

要把开番理论发挥得淋漓尽致就要先接受风险，计算过的风险。

接受事实：没有风险的定存是无法“开番”的。

×××××

那么我们可否把资金全部用来投资呢？

其实在现实的生活中，许多人已经把全副的身家用来投资了，而自己却没有发觉到。

最普遍的例子就是：投资产业。

一间房子动辄就是几十万令吉。

问一问拥有房子的人，房子是不是他们全副的身家？

对一般年轻人而言，答案几乎都是肯定的：是。

如果你的身家的净值比你的房子价值来得少，就等于说你已经是把全副的身家用来买房子了。

对于那些刚刚贷款买房子的人，他们不止是“豁到尽”了！

他们之中有些甚至可以算是利用“他人的钱”来投资产业了！

(例如：房子价值25万，贷款20万。自己的钱只是5万，所欠的20万就是“他人的钱”。)

产业可以帮人快速致富就是因为它是“豁到尽”的投资！

唯有“豁到尽”的投资才容易“开番”，才容易令人“致富”。

×××××

除了产业，最容易让我们致富的工具就是股票。

只要投资的方法正确，投资股票致富往往比投资产业来得快。

可惜很少人做得到这一点，因为他们只是“投机”股票而不是“投资”。

买股票的人主要分为 “图表派”和“基本派”两大类。

(暂时不谈消息派。)

图表派和基本派有什么分别？

图表派的方法适合“投机”，而基本派的方法适合“投资”，这就是两者的不同点。

那么我们应该注重“投机”还是“投资”？

如果是要赚零用钱，“投机”就是最佳的选择。

如果是要致富，“投资”才是上上之选。

难道“投机”无法让我们致富？

理论上可以，但是事实上却不能。

举个例子：

在刚刚过去的世界杯足球赛，如果我们把1千令吉做为赌本，每一场球都赌到尽，只要连过十关我们就是百万富翁了。

(注：1 > 2 > 4 > 8 > 16 > 32 > 64 > 128 > 256 > 512 > 1024)

如果一天过一关，过十关也只是十天的光景而已。

所以理论上是相当的容易，但是事实上却不行，因为运气不可能永远都站在我们这边。

只要有一关过不了，我们就得前功尽弃。

就如上所述，如果连过了九关，最后一关的赌注就是512千呀！

试想想，假如512千就是我们的全副身家，我们是否会拿去赌一场球赛呢？

这就是投机的为难处，因为我们不可能把全副身家押在一场球赛的。

但是，如果换成是一门非常有利可图的生意，我们当然敢拿全副的身家512千去投资的。

这就是“投机”和“投资”的分别，“投机”是要点到为止，“投资”却可以豁到尽。

“投机”失手就得从头来过，而“投资”失手却不会全军覆没。

也就是这理由，我们是无法靠赌博这“投机”的玩意儿来“开番”致富的。

我们是否可以利用技术派的功夫在股市“开番”呢？

就好像上述所谈及的“赌球”例子一样，在数目小的时候是有可能“开番”的，但是到了数目大的时候就不行了。

因为没有人可以单单靠运气来“开番”的，就算胜算再高也是会有失手的一天。

技术派的方法是全然不考虑基本因素，这就是它最危险的地方。

没有基本因素为后盾的股票分分钟都会停牌，股票一停牌当然就无法“开番”了！

如果根据基本因素来买股票，所买的公司业绩良好，自然没有停牌之虑。

没有停牌的股票就有机会“开番”。

根据我个人的经验：只要所买的股票是ROE高， PE低，开番的机会就很大。

也就是这个理由我敢做100巴仙的投资！

(也就是“豁到尽”。)

就好像现在，我继续的维持100巴仙的投资，我会耐心的等待我的投资为我“开番”。

我有信心，因为我知道我的投资方法是正确的。

希望你也对我的方法有信心。

再见。

只要有6成的把握使我相信母熊已经露出踪影，我就会把100巴仙的投资减为50巴仙。

过后，就算母熊正式的出现，我也不会再减少投资了。

50巴仙就是最少的投资额，这就是我的50：100投资方法。

为什么母熊正式出现我反而不再离场呢？

因为那时候，股票的价格已经是跌了很多。

看清楚是母熊才想卖出已经是后知后觉了！

而且小母熊能否成长为大母熊还是一个疑问。

根据过去的历史，小母熊是会夭折的！

就好像1987年的“黑色星期一”，股市从高峰回退到谷底只是短短的一个多月。

等到我们看清楚是母熊时，股市已经是在谷底了！

这时候才离场就将使我们失去参与下一轮大牛市的机会。

注：黑色星期一过后一个多月，综合指数就从7/12/87的最低点223回升到1/8/90的最高点632。

我认为最理想的离场时机就是在母熊若隐若现的时候。

所以我多次的强调6成的机会，原因就在此。

如果说是9成的机会，那么母熊已经是现形了，一切都太迟了！

有6成的把握就要快速的离场。

(但是只可以卖出一半！)

如果卖出后才发觉犯错又怎样？

就要接受错误，绝不可以再回头。

继续的保持50巴仙的投资，不可以再考虑离场，因为50巴仙就是最少的投资额！

犯了错误就要有GRAHAM那样的思想：无论多么的乐观，最多只可以投资70巴仙。

既然我们已经卖出了50巴仙，就是不乐观了，因此就应该欣然的接受50巴仙的投资！

所以要决定把100巴仙的投资减为50巴仙是非常非常的重要。

也就是这原因，我应用8种方法来帮我做这决定。

(三个月理论就是其中一种)

为什么悲观时刻也不能接受100巴仙的现金？

我相信钱存在银行是最吃亏的事情！

(也可能是受了PETER LYNCH的影响。)

只赚那微薄的利息是无法“开番”的。

不能“开番”就不能致富！

为什么不考虑把100巴仙的现金放在短期，等待机会再进场？

因为我曾经吃过这苦头，我曾经持有现金长达3年。

那个期待中的机会就是迟迟不出现。

(不是没有出现，而是跑掉了！)

结果那100巴仙现金，原本打算放短期的，就变成长期了。

(对我来讲，那3年就是长期。)

为什么只有50和100，那些30，40，60，70 在那里？

我们把股票和现金各持有50巴仙：

如果股票下跌一半的价钱，我们手上的股票比重就会自动变成33巴仙！

如果股票上涨一半的价钱，我们手上的股票比重就会自动变成60巴仙！

例子1：

50千的股票和50千的现金。

股票价格再跌一半，就是剩下25千。

投资组合的价值也会跟着下跌至75千。

这25千的股票就是75千组合里的33巴仙。

例子2：

50千的股票和50千的现金。

股票价格再涨一半，就会变成75千。

投资组合的价值也会跟着上升至125千。

这75千的股票就是125千组合里的60巴仙。

我的看法是：

只要把股票的巴仙率降至50巴仙就可以了。

以后它要变成33巴仙或者60巴仙那就顺其自然了。

为什么50巴仙就是最少的投资呢？

举个例子：有两个投资者，一个很悲观，一个很乐观。

很悲观的就持有全部的现金，而很乐观的就持有全部的股票。

把现金和股票各持一半就代表了这两个人。

所以50巴仙就是最中庸的数目。

想靠投资股票来致富就不可以采用悲观的策略，只可以采用积极的策略。

持有少过一半的股票就表示悲观了！

不管对股市是多么的悲观，我们只可以采用中庸的应对方法，那就是持有一半的股票，一半的现金。

悲观的投资策略是不能令人致富的。

所以悲观时刻我们只可以采用中庸的策略，乐观的时刻我们就应该采用积极的策略。

50巴仙的投资就是中庸的策略。

100巴仙的投资才是积极的策略。

悲观时刻就中庸，乐观时刻就积极！

这就是我理想的投资组合管理方法50：100。

请参考：

什么时候该悲观？

什么时候该乐观？

产业和汽车是不包括在内。

如何维持投资组合里的股票和现金的比重，以达到最理想的配合，一直来都是我所探讨的问题。

我曾经研究过多位著名理财人士的方法。

其中包括我最尊敬的投资人物，他们就是：GRAHAM，BUFFETT和PETER LYNCH。

现在我把他们的方法简介如下：

GRAHAM：

GRAHAM曾经向股神BUFFETT建议，他认为最理想的投资组合就是30：70。

GRAHAM认为不管自己对股市有多么的乐观，最多只可以投资70巴仙在股票，其余的30巴仙一定要保留为现金。

反过来说，不管自己对股市有多么的悲观，最多只可以保留70巴仙的现金，其余的30巴仙一定要投资在股票。

这就是所谓的30：70。

GRAHAM是经历过1929年经济大萧条的人，他当然知道股灾的可怕。

所以他这套管理投资组合的方法自然有它的理由。

BUFFETT：

股神BUFFETT是GRAHAM最得意的门徒。

可惜股神BUFFETT并不大赞同这套 30：70的方法。

BUFFETT认为只要股市还有值得投资的股项，就要继续的投资。

所以投资多少巴仙的问题并不存在。

BUFFETT只有在没有适当的股项投资时，才会保留现金。

他保留现金只是为了等待良机，买入符合他投资准则的股项。

但是BUFFETT强调，不可举债买股票！

所以就算对股市有多么的乐观也绝不举债！

BUFFETT的耐性是最出名的，选股也是最精明的！

他买入做长线投资的股项几乎就像“永远”的持有。

BUFFETT也是不相信有人可以预知股市的起落。

他认为“技术派”是那些聪明的数学家想出来的玩意儿。

PETER LYNCH：

PETER LYNCH是100巴仙投资股票的信徒！

他认为我们应该永远保持100巴仙的投资，因为长期来讲股票的回酬是高过债券的！

PETER LYNCH也认为没有人可以知道股市是否处于高点或低点，所以永远保持100巴仙的投资才是正确的方法。

他认为股票本身就像现金，如果需要动用到现金我们可以随时把股票卖掉，套取现金。

所以保留现金以备不时之需的说法是不成立的。

PETER LYNCH虽然也不赞成抵押股票借贷，但是他并不反对抵押房产以获取资金来做投资，最重要的是所投资的股项是真正值得投资的股项。

1990年，FANNIE MAE就是PETER LYNCH最看好的股项。

当时他甚至说我们可以抵押房产买入这只“好股”！

后来这只股果然是只飞天股！

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我深入的研究了这几位理财大师的方法，然后再配合我的投资经验，大马的投资环境。

最后我认为最适合我的方法就是50：100。

当我乐观的时候我就做出100巴仙的投资。

当我悲观的时候我就做出50巴仙的投资。

什么时候我才乐观呢？

当我认为股市有6成的机会是：大熊，小牛或中牛。

也就是：熊市末期，牛市初期或牛市中期。

这时候我就作出100巴仙的投资。

什么时候我才悲观呢？

当我认为股市有6成的机会是：大牛，小熊或中熊。

也就是：牛市后期，熊市初期或熊市中期。

这时候我就作出50巴仙的投资。

为什么悲观时刻我还要作出50巴仙的投资呢？

(时间不够，这问题我下次再回答。)